一,智慧水務業務
智慧水務是通過數采儀、無線網絡、水質水壓表等在線監測設備實時感知城市供排水系統的運行狀態,并采用可視化的方式有機整合水務管理部門與供排水設施,形成“城市水務物聯網”,通過 AI 賦能,可將海量水務信息進行及時分析與處理,以更加精細和動態的方式管理水務系統的整個生產、管理和服務流程,做出相應的處理結果輔助決策建議,從而達到“智慧”的狀態。其中,“智能水表”在整個智慧水務系統中扮演著的“眼睛”的角色,是實現智慧水務的基石。
二,智能水表的種類
1.智能水表 1.0:配備電子裝置的機械式水表,即以結構完整的機械式水表為基表,在此基礎上加裝電子裝置的水表,常見的類型包括預付費 IC 卡水表、光電直讀遠傳水表、無線遠傳水表(LoRa/NB-loT)。
2.智能水表 2.0:基于電和電子原理的水表,常見的類型包括超聲波水表、電磁遠傳水表、射流水表等。電子水表利用電磁、超聲波等先進測流技術達到***計量水量的目的,相較機械原理水表,具有較高的精度和較低的始動流量,缺點是價格較高,更適用于精度需求較高的工業過程計量等應用領域。
3.智能水表 3.0:目前正處于商用化研發階段,除了包含現有智能水表的基本功能外,還可進行管網綜合水參數的測量,向供水企業提供在線一體化的高性價比管網綜合大數據感知裝置(包括:水量、水壓、水質、漏滲、水溫等參數),為智慧供水新業務及水務信息化云平臺提供海量數據支撐,使供水企業能盡早的在全域空間范圍內全面、準確地開展管網壓力與水量調控及節能降耗、管網末梢在線水質監測及預警與報警、管網漏滲狀態監測及準確定位等亟需的新業務。
預計未來五年 NB-IoT 水表仍將快速滲透,人工抄表的地區將大幅減少。中期隨著管網漏損治理、水務運營降本增效、智慧運營的需要,智能水表將進一步升級,具有管網綜合水參數的測量功能的 3.0 智能水表有望登上舞臺。
三,智能水表市場現狀
電力、燃氣、供水,是我國三個規模較大的表計應用市場,都有不同類型的智能化需求。智能水表近幾年增長迅速,但整體滲透率仍然較低,僅占 30%左右。
2017 年 6 月,工信部發布《關于全面推進移動物聯網(NB-IoT)建設發展的通知》,通知中明確提到,以水、電、氣表智能計量、公共停車管理、環保監測等領域為切入點,加快發展 NB-IoT 在城市公共服務和公共管理中的應用。2017 年 7 月 17 日,中國電信 NB-IoT 網絡正式商用,政策引導下,基礎設施及配套逐漸完善,NB-IoT 智能水表得以大放異彩。
NB-IoT 物聯網遠傳水表具有技術覆蓋廣、成本低、功耗低、連接多、速率低的特點,NB-loT 水表采用授權頻譜,選用了技術成熟的窄帶物聯網技術,解決了其他無線水表通信基站用戶容量小、功耗高、信號差、安全性差的特點。
我國的水表行業在智能水表滲透率提升的大背景,當前仍處于快速發展期。目前智能水表的滲透率約為 30%,其中物聯網水表占智能水表的比重僅為 3 成,隨著單價更高的 NB-IoT 等物聯網水表滲透率提升,預計未來三年水表行業整體仍有 15-20%的增速,其中智能水表市場規模增速將達 25%-30%。
智能水表具有軟硬件結合的特點,技術門檻相對較高,且客戶使用后也有后續運維、技術升級、軟件更新等服務需求,大型水表企業具有更加快速響應的售后服務,未來隨著智能水表的滲透率提升和智慧水務的推廣,龍頭企業將受益于行業集中度提升。
四,相關上市公司
4 家水表上市公司的業務范圍來看,寧水集團、三川智慧業務較為純正,集中在水表領域,其中寧水集團的智能水表占其營收的比重為 53%,三川智慧占比為 61%。新天科技主要業務是智能計量儀器及系統,產品涵蓋智能水表、熱量表、智能燃氣表、及智能電表四大系列,同時還布局了電力仿真實訓和智慧農業節水業務,匯中股份主要從事智能超聲測流產品,產品包括超聲熱量表、超聲水表和超聲流量計。
五,投資邏輯
水表行業純硬件的市場規模較小,龍頭要突破市值天花板,必須向下游智慧水務平臺延伸,或是在其他相關領域構建第二增長曲線。未來水表企業的競爭當中,擁有品牌、渠道、軟硬結合、智慧水務綜合解決方案提供能力的企業有望進一步擴大自身在水表領域的市場份額,同時擁有水表以外第二增長點的公司有望在長期獲得持續的增長動力。
專業觀眾
專業觀眾細分領域來自:市水務局、市生態環境局、市容綠化局、市應急管理局、相關科研院校等城市運行管理部門土木工程師、水利工程師、環保工程師等業內專家;城投水務、環科院、勘察設計院、市政總院、城建總院、水務規劃設計院、環境監測站、環境工程單位等市政投資建設單位、工程施工、設備安裝單位 水務公司、自來水廠、污水處理廠、供、排水工程公司;環保行業科研院所、商業咨詢公司、大專院校等相關單位的管理和專業技術人員;市政、建筑設計院、房地產公司、水處理工程公司/建筑工程公司、物業管理公司、代理商、經銷商、貿易商等;供水排水設備:政府主管部門、市政建設、水司、水務集團、規劃管理、城建檔案、測繪勘察、供排水協會會員單位。石油天然氣用管:中石油天然氣集團、中石化、中石油、中海油、延長石油、中石油天然氣管道局、中石化中原石油工程公司。建筑用管:同濟設計院、市政設計院、.城市政府主管部門、水司、水務集團、規劃管理、城建檔案、測繪勘察等單位、部門的領導與管網工程技術及設計人員參加會議,進行交流研討,共同促進城市管網與智慧水務管理技術水平的提高。